aA
Buvęs „Cadwalader, Wickersham & Taft“ partneris Rickas Stone'as svarsto, kad šeimos biurams, bandantiems perskirstyti pinigus, artėja klastingas metas.
Bijodamos artėjančios recesijos, turtingiausios pasaulio šeimos kaupia pinigus
© DELFI / Šarūnas Mažeika

„Stone Family Office“ vadovas teigia abejojantis, ar per ateinantį dešimtmetį obligacijų rinka atneš kokią nors realią grąžą. Jis prognozuoja, kad akcijų rinkos patirs nemažą kritimą ir paskui išsilygins, o rizikos ir privataus kapitalo pinigai ir toliau vaikysis retai pasitaikančių galimybių.

„Šeimos biurams artėja labai sudėtingas metas, kai reikės perskirstyti pinigus“, – teigia šešiasdešimtmetis R. Stone'as, kurio pradinis turtas buvo sukauptas iš kolektyvinių ieškinių bylinėjimosi mokesčių.

R. Stone'as žino, ką kalba, nes kas antrą mėnesį organizuoja „Palm Beach Investment Research Group“ – Palm Byče, Floridoje įsikūrusio 35 šeimos biurų tinklo – susitikimus. „Sričių, į kurias verta investuoti, vis mažiau, ir į jas kėsinasi vis daugiau pinigų“, – pažymi jis.

Jo požiūriui pritaria didžioji dalis iš 360 visame pasaulyje veikiančių šeimos biurų, apklaustų rengiant 2019 m. „UBS“ Pasaulinę šeimos biurų ataskaitą, kuri buvo atlikta kartu su „Campden Research“ ir paskelbta pirmadienį. Dauguma tikisi, kad iki 2020 m. pasaulio ekonomika įžengs į recesiją, o didžiausias pesimistiškai nusiteikusių respondentų procentas užfiksuotas besivystančiose rinkose. Maždaug 42 proc. šeimos biurų visame pasaulyje kaupia pinigų atsargas.

„Investuotojai atsargesni“

„Investuotojai, kurių grynoji vertė ypač aukšta, tapo atsargesni ir vengia viešųjų akcijų rinkų, – teigia Timothy O’Hara, „Rockefeller Global Family Office“ prezidentas. – Tai verčia vis daugiau žmonių susimąstyti apie privačias investicijas, alternatyvias investicijas arba pinigų kaupimą.“

Jeffrey'is Gundlachas, „DoubleLine Capital“ vyriausiasis investicijų pareigūnas, šį mėnesį pareiškė manantis, kad iki 2020 m. lapkritį įvyksiančių prezidento rinkimų JAV su 75 proc. tikimybe patirs ekonominį nuosmukį, o rugpjūčio mėnesį „Bloomberg“ apklausti ekonomistai prognozavo 35 proc. tikimybę per ateinančius 12 mėnesių, arba keturiais procentiniais punktais daugiau, nei liepos mėnesį. Tuo tarpu Pasaulio bankas sumažino savo 2019 m. pasaulinę prognozę iki mažiausio rodiklio nuo finansų krizės, įvykusios prieš dešimtmetį.

Šeimos biurai pasaulinėse finansų rinkose tampa vis rimtesne jėga. „Campden“ skaičiuoja, kad tokios firmos valdo apie 5,9 trilijonus dolerių. „UBS“ tyrime dalyvavę biurai vidutiniškai valdo po 917 milijonų dolerių.

Investavimo rezultatai tiems, kas atsakinėjo į klausimyną, kuris buvo platinamas vasario–kovo mėnesiais, buvo nevienodi. „UBS“ duomenimis, vidutinė šeimos biuro grąža per 12 mėnesių prieš dalyvavimą apklausoje buvo 5,4 proc.

Išsivysčiusių rinkų akcijos atnešė didžiausią nusivylimą – jų grąža vidutiniškai siekė 2,1 proc. Didžiausią vidutinį pelną – 6,2 proc. – gavo šeimos biurai Azijos ir Ramiojo vandenyno bei besivystančių rinkų regionuose, po jų – 5,9 proc. Šiaurės Amerikoje ir 4,3 proc. Europoje.

Pagrindinis turtas

Pagrindinė turto klasė buvo privatus kapitalas: vidutinė tiesioginių investicijų grąža siekė 16 proc., o investuojant į fondus – 11 proc. Nekilnojamajam turtui taip pat sekėsi neblogai – vidutiniškai sugrįžo 9,4 proc., ir dabar ši klasė sudaro 17 proc. vidutinio šeimos biuro portfelio, arba 2,1 procentiniais punktais daugiau, lyginant su praėjusiais metais.

Remiantis apklausa, per ateinančius metus 46 proc. šeimų ketina skirti daugiau pinigų tiesioginėms privataus kapitalo investicijoms: 42 proc. daugiau lėšų skirs privataus kapitalo fondams, o 34 proc. daugiau investuos į nekilnojamąjį turtą.

Šeimos biurai taip pat vis daugiau dėmesio skiria kitokio pobūdžio problemai: paveldėjimo planavimui. Šiemet 54 proc. respondentų teigė turintys paveldėjimo planus, lyginant su 43 proc. praėjusiais metais. Vis dėlto tik trečdalis šeimos biurų visame pasaulyje prisipažino parengę raštiškus paveldėjimo planus.

Bloomberg
Įvertink šį straipsnį
Norėdami tobulėti, suteikiame jums galimybę įvertinti skaitomą DELFI turinį.
(11 žmonių įvertino)
4.8182

Trūkstami lustai visame pasaulyje stabdo automobilių gamybą (47)

Praėjus daugiau nei metams nuo protrūkio pradžios, koronavirusas randa vis naujų būdų pakenkti...

Norvegai siūlo neskubėti skiepyti nuo COVID-19 ypač senų ir silpnų žmonių (326)

Norvegai pranešė, kad skiepyti nuo COVID-19 labai senus ir nepagydomai sergančius žmones gali...

Skiepų pasas sulaukia vis daugiau palaikymo Europoje: turintiems atsivertų kelionės (155)

Siūlymas suteikti ypatingas privilegijas tiems, kurie pasiskiepijo, sulaukia vis didesnio palaikymo...

ES vakcinavimo nuo COVID-19 lenktynėse viena šalis išsiveržė į priekį: įvardijo 4 priežastis (125)

Pagal vakcinavimo nuo COVID-19 tempus Europos Sąjungoje lyderė yra Danija , - ji jau...

Šaltiniai: gyventojai kratosi Trumpo kaimynystės (58)

Joe Bideno inauguracijos dienos ryte Donaldas Trumpas planuoja skristi į savo rezidenciją...

Top naujienos

Viskam pasiruošę. Ypatingos parengties pareigūnai, mokantys vairuoti kaip filmuose apie šnipus

Ties įvažiavimu į žiedą susidariusi spūstis palengva skiriasi pusiau. Pirmoje juostoje stovintys...

Raminta Rakauskė | D+

Šešeri metai su euru: kas labiausiai pigo ir brango prognozuoja, kaip kainos keisis toliau

Nuo euro įvedimo Lietuvoje labiausiai didėjo paslaugų kainos , kurios bendrai kilo 24 proc.,...

CSKA dominavimą pažabojęs Šaras prisipažino: rungtynių pradžia mane tikrai išgąsdino (13)

Eurolygos lyderius jų pačių tvirtovėje ant menčių paguldę „ Barcelona “ krepšininkai turi...

Schilleris įvardino akivaizdžią „Žalgirio“ nesėkmės priežastį, Jokubaitis baiminasi dėl COVID-19 (65)

Po pralaimėjimo Sankt Peterburge Kauno „Žalgirio“ strategas Martinas Schilleris tvirtino, kad...

Paspaus tikras žiemiškas šaltis: termometrai rodys 19-24 laipsnių šalčio (13)

Šeštadienį per Lietuvą slinks, šaltame ore susiformavęs, nedidelis ciklonas. Jis tiek naktį,...

Autostopu keliavusios merginos nužudymo byloje – šiurpus liudininko pasakojimas: girdėjosi kraują stingdantys riksmai (71)

1976 metų gegužės 9-oji – Motinos diena : jie laukė ir laukė... Šeimos namuose Australijos...

Fotografė įamžino moterų kūnus ir istorijas po gimdymo: liūdna, kad daugelis gėdijasi savo kūno po to, kai jis atliko didžiausią darbą (102)

Daugelis moterų sutiks, kad nėštumas ir gimdymas – vieni svarbiausių įvykių gyvenime. Atėjęs...

Antras antausis Rusijoje – „Žalgiriui“ per kietas ir „Zenit“ riešutas (462)

Dvigubą Eurolygos savaitę Kauno „Žalgiris“ (11-9) baigė dar viena nesėkme. Po pralaimėjimo...

Eurolygos lyderiams – Jasikevičiaus pamokos: „Barcelona“ pranoko CSKA Ulanovas sužaidė sezono rungtynes (81)

Svarbią pergalę Eurolygos lyderių mūšyje Maskvoje pasiekė „Barcelona“ (14/6), kurį antrą...

Kada karantino ribojimai keisis: rimtesnes atlaisvinimo priemones siūlo atidėti vasariui (421)

Koronaviruso statistiniai skaičiai lėtai, bet pozityvesni. Lietuvos sveikatos mokslų universiteto (...