aA
Buvęs „Cadwalader, Wickersham & Taft“ partneris Rickas Stone'as svarsto, kad šeimos biurams, bandantiems perskirstyti pinigus, artėja klastingas metas.
© DELFI / Šarūnas Mažeika

„Stone Family Office“ vadovas teigia abejojantis, ar per ateinantį dešimtmetį obligacijų rinka atneš kokią nors realią grąžą. Jis prognozuoja, kad akcijų rinkos patirs nemažą kritimą ir paskui išsilygins, o rizikos ir privataus kapitalo pinigai ir toliau vaikysis retai pasitaikančių galimybių.

„Šeimos biurams artėja labai sudėtingas metas, kai reikės perskirstyti pinigus“, – teigia šešiasdešimtmetis R. Stone'as, kurio pradinis turtas buvo sukauptas iš kolektyvinių ieškinių bylinėjimosi mokesčių.

R. Stone'as žino, ką kalba, nes kas antrą mėnesį organizuoja „Palm Beach Investment Research Group“ – Palm Byče, Floridoje įsikūrusio 35 šeimos biurų tinklo – susitikimus. „Sričių, į kurias verta investuoti, vis mažiau, ir į jas kėsinasi vis daugiau pinigų“, – pažymi jis.

Jo požiūriui pritaria didžioji dalis iš 360 visame pasaulyje veikiančių šeimos biurų, apklaustų rengiant 2019 m. „UBS“ Pasaulinę šeimos biurų ataskaitą, kuri buvo atlikta kartu su „Campden Research“ ir paskelbta pirmadienį. Dauguma tikisi, kad iki 2020 m. pasaulio ekonomika įžengs į recesiją, o didžiausias pesimistiškai nusiteikusių respondentų procentas užfiksuotas besivystančiose rinkose. Maždaug 42 proc. šeimos biurų visame pasaulyje kaupia pinigų atsargas.

„Investuotojai atsargesni“

„Investuotojai, kurių grynoji vertė ypač aukšta, tapo atsargesni ir vengia viešųjų akcijų rinkų, – teigia Timothy O’Hara, „Rockefeller Global Family Office“ prezidentas. – Tai verčia vis daugiau žmonių susimąstyti apie privačias investicijas, alternatyvias investicijas arba pinigų kaupimą.“

Jeffrey'is Gundlachas, „DoubleLine Capital“ vyriausiasis investicijų pareigūnas, šį mėnesį pareiškė manantis, kad iki 2020 m. lapkritį įvyksiančių prezidento rinkimų JAV su 75 proc. tikimybe patirs ekonominį nuosmukį, o rugpjūčio mėnesį „Bloomberg“ apklausti ekonomistai prognozavo 35 proc. tikimybę per ateinančius 12 mėnesių, arba keturiais procentiniais punktais daugiau, nei liepos mėnesį. Tuo tarpu Pasaulio bankas sumažino savo 2019 m. pasaulinę prognozę iki mažiausio rodiklio nuo finansų krizės, įvykusios prieš dešimtmetį.

Šeimos biurai pasaulinėse finansų rinkose tampa vis rimtesne jėga. „Campden“ skaičiuoja, kad tokios firmos valdo apie 5,9 trilijonus dolerių. „UBS“ tyrime dalyvavę biurai vidutiniškai valdo po 917 milijonų dolerių.

Investavimo rezultatai tiems, kas atsakinėjo į klausimyną, kuris buvo platinamas vasario–kovo mėnesiais, buvo nevienodi. „UBS“ duomenimis, vidutinė šeimos biuro grąža per 12 mėnesių prieš dalyvavimą apklausoje buvo 5,4 proc.

Išsivysčiusių rinkų akcijos atnešė didžiausią nusivylimą – jų grąža vidutiniškai siekė 2,1 proc. Didžiausią vidutinį pelną – 6,2 proc. – gavo šeimos biurai Azijos ir Ramiojo vandenyno bei besivystančių rinkų regionuose, po jų – 5,9 proc. Šiaurės Amerikoje ir 4,3 proc. Europoje.

Pagrindinis turtas

Pagrindinė turto klasė buvo privatus kapitalas: vidutinė tiesioginių investicijų grąža siekė 16 proc., o investuojant į fondus – 11 proc. Nekilnojamajam turtui taip pat sekėsi neblogai – vidutiniškai sugrįžo 9,4 proc., ir dabar ši klasė sudaro 17 proc. vidutinio šeimos biuro portfelio, arba 2,1 procentiniais punktais daugiau, lyginant su praėjusiais metais.

Remiantis apklausa, per ateinančius metus 46 proc. šeimų ketina skirti daugiau pinigų tiesioginėms privataus kapitalo investicijoms: 42 proc. daugiau lėšų skirs privataus kapitalo fondams, o 34 proc. daugiau investuos į nekilnojamąjį turtą.

Šeimos biurai taip pat vis daugiau dėmesio skiria kitokio pobūdžio problemai: paveldėjimo planavimui. Šiemet 54 proc. respondentų teigė turintys paveldėjimo planus, lyginant su 43 proc. praėjusiais metais. Vis dėlto tik trečdalis šeimos biurų visame pasaulyje prisipažino parengę raštiškus paveldėjimo planus.

Įvertink šį straipsnį
Norėdami tobulėti, suteikiame jums galimybę įvertinti skaitomą DELFI turinį.
(11 žmonių įvertino)
4.8182

Ką pasakytų Greta Thunberg Indijoje? Čia yra 150 mln. vairuotojų ir tik 8000 nori elektrinių automobilių (6)

Šią vasarą „ Hyundai Motor Co.“ pristatė pirmąjį Indijos elektrinį visureigį...

Gibraltare – sumaištis: baiminasi, kad netrūktų būtiniausių prekių (41)

Fabianui Picardo tapus Gibraltaro, Jungtinės Karalystės kolonializmo laikotarpį menančio uolėtojo...

Turkija veliasi į labai rizikingą karą su sustiprėjusiu priešu (464)

Turkijos ginkluotosios pajėgos susirėmė su jau pažįstamu priešininku, pradėdamos svarbią...

Ilgai lauktoje ataskaitoje – Rusijos reakcija: Kremliui pavaldūs asmenys iššovė šampaną (121)

Kremliui pavaldūs asmenys iššovė šampaną, kai Donaldas Trumpas laimėjo 2016 m. prezidento...

„Bloomberg“ žurnalistė apie Zelenskio spaudos konferenciją: labai neįprasta (68)

Jis vertė visą pasaulį penkis mėnesius laukti spaudos konferencijos. Tačiau kai Volodymyras...

Top naujienos

Po pragaro Pravieniškėse – šokiruojanti kalinio išpažintis: jie ten kone meldėsi, kad neišgyvenčiau (19)

Pasižiūrėję į Vytautą ir išgirdę jo balsu sunkiai tariamus žodžius nė neįtartumėte, kad...

Profesorius Stukas paaiškino, kodėl būtina valgyti pusryčius: ryte dažnai daroma klaida situaciją tik pablogina

Pasak Vilniaus universiteto Medicinos fakulteto profesoriaus Rimanto Stuko , sunku patikėti, bet...

Ką pasakytų Greta Thunberg Indijoje? Čia yra 150 mln. vairuotojų ir tik 8000 nori elektrinių automobilių (6)

Šią vasarą „ Hyundai Motor Co.“ pristatė pirmąjį Indijos elektrinį visureigį...

Ilgiausia apgultis istorijoje: du dešimtmečius siaubo iškentę miestelėnai maro protrūkio laukė kaip išganymo (6)

Osmanų imperijos karo su Venecijos respublika metu Kandijos miestas (dabar – Heraklionas ,...

Istorinis pasiekimas: pirmą kartą kosmose buvo užauginta mėsa

Daugelis žino, kad maistas kosmose yra pakankamai blankus ir skurdus. Tačiau nauja technologija į...

Aukštaitijos sostinė stoja? Darbdaviai jau skaičiuoja susitraukusius pelnus ir pereina į taupymo režimą (173)

Lietuvos ūkio variklis sukasi visu pajėgumu. Pastaraisiais metais augusi ekonomika išjudino ir...

Prostitucijoje išnaudotų lietuvių istorijos sukrėtė net visko mačiusią pareigūnę iš Švedijos: viena jų tapo filmu (147)

Net praėjus daugiau nei dešimtmečiui prostitucijoje išnaudotų lietuvaičių istorijos yra...

Ekspertai: po Lenkijos rinkimų politikoje labiausiai tikėtinas tęstinumas (19)

Lenkijos valdančiajai dešiniųjų pažiūrų partijai „ Įstatymas ir teisingumas “...