aA
Artėjant 2019-ųjų pabaigai, ore tvyro rimtas įtarimas, kad sulauksime bankininkystės dereguliavimo. JAV sušvelnino skolintojų patikrinimą ir palengvino sąlygas Volstritui užsiimti prekyba nuosavomis lėšomis. Europoje po truputį švelnėja kapitalo reikalavimai.
Bankininkai ir vėl žaidžia su ugnimi: pasirodo, krizės pamoka – neišmokta
© Reuters / Scanpix

Suvaldyta bankų rizika po finansų krizės užleidžia vietą taisyklių švelninimui kaip tik tada, kai desperatiškas pelno troškimas ragina bankus lošti vis drąsiau. Atrodytų neprotinga: nors bankai yra saugesni nei buvo prieš „Lehman Brothers“ skandalą, vis dar pastebime kritinių trūkumų.

Sheila Bair nuo 2006 iki 2011 m. vadovavo JAV Federalinei indėlių draudimo korporacijai – įstaigai, saugančiai pasitikėjimą Amerikos bankų sistema, o dabar yra „Industrial & Commercial Bank of China Ltd.“ valdybos narė. Taigi ji turi unikalių įžvalgų apie tai, kaip keitėsi kreditoriai. Neseniai kalbėjausi su ja Vašingtone ruošdama „Bloomberg Storylines“ epizodą apie Italijos „Banca Monte dei Paschi di Siena SpA“: „Stebuklingai išnykęs 450 milijonų dolerių nuostolis“.

Lapkričio mėnesį trylika bankininkų iš „Paschi“, „Deutsche Bank AG“ ir „Nomura Holdings Inc.“ buvo nuteisti už tai, kad padėjo Italijos skolintojui nuslėpti 2008 m. nuostolius. Reikalas nenaujas, tačiau jis vis dar gali pasitarnauti kaip įspėjimas apie tai, jog bankai moka gudriai klastoti skaičius.

Svarbiausia (ir apie tai mes ilgai diskutavome su Sh. Bair), kad bankų sąskaitos vis dar yra neprieinamos, o reformos jų skaidrumo iš esmės nepagerino. Sudėtingos transakcijos gali suklaidinti ir neleisti suprasti tikrosios skolintojų finansinės būklės, o detalesnės taisyklės pavertė reguliavimo ataskaitų teikimą ir išorinį tikrinimą dar sudėtingesne užduotimi.

Toliau pateikiu redaguotą mūsų pokalbio nuorašą:

– Dar prieš „Monte Paschi“ „Lehman Brothers“ taip pat naudojo buhalterinę gudrybę – „Repo 105“, kad apskaita atrodytų įtaigesnė. Ko mes išmokome iš „Lehman?“

– Išmokome, kad ir toliau galima naudotis apskaitos gudrybėmis, siekiant pagražinti skaičius ir viešą informaciją. Tai vis dar tęsiasi.

– Ar po krizės reguliuotojams pavyko sumažinti bankų galimybes apžaisti reikalavimus?

– Nesvarbu, ar tai būtų buhalterinės apskaitos triukai, kuriais žmonės apžaidžia nustatytus normatyvus, ar fundamentalios nuostatos, kiek šioje sistemoje turi būti kapitalo ir likvidumo – mes juos šiek tiek pataisėme. Tačiau neatlikome jokių fundamentalių reformų.

– Ar mokesčių mokėtojams reikėtų sunerimti?

– Būdama piliete, nerimaujančia dėl ekonomikos stabilumo, kuris yra priklausomas nuo stabilios finansų sistemos, manau, kad žmonės visgi turėtų sunerimti. Egzistuoja prielaida, kad visa tai – vakarykštės naujienos. O aš sakyčiau, kad nereikėtų taip manyti, nes sistemoje vis dar pastebimas tam tikras silpnumas.

Finansiniai instrumentai, kuriuos mes toleruojame reguliuojamuose bankuose, pristatomi pernelyg sudėtingai. Kaip, atvirai kalbant, ir kultūra. Turiu omenyje, ar bankų valdytojai naudotų išvestines finansines priemones tam, kad pataisytų balansą, arba bandydami nuslėpti riziką ir nuostolius? Ne, nemanau, kad geri valdytojai taip elgtųsi. Tačiau tikriausiai vis dar egzistuoja kultūros problema, susijusi su finansinių paslaugų industrija, todėl bankų valdytojai ir toliau naudoja tokias strategijas, nors neturėtų.

– Ar pagerėjo duomenų atskleidimo skaidrumas?

– Jeigu ką, tai mes viską tik dar labiau apsunkinome, nes daugelis taisyklių, ypač susijusių su kapitalu ir likvidumu, yra tokios sudėtingos, kad investuotojai ir kiti asmenys (analitikai, žurnalistai) sunkiai bando išsiaiškinti, ar šios taisyklės tikrai geros ir ar bankai joms paklūsta. Manau, kad sudėtingumas tikrai trukdo išorinei disciplinai. Tai savotiškas vidinis žaidimas tarp bankų ir jų prižiūrėtojų.

– Kur, jūsų nuomone, šiuo metu kaupiasi sisteminė rizika? Ar ji kaupiasi bankų industrijos viduje?

– Iš tiesų niekas nėra už bankų sektoriaus ribų, nes per krizę matėme, kad visos tos toksiškos hipotekos buvo perkeliamos investuotojams.

– Nejau prisiminimai apie finansų krizę nyksta?

– Tai mane iš tiesų neramina – juk atrodė, kad visa tai išgyvenome ir išmokome pamoką. Tačiau tai, kas vyksta dabar [pokrizinių taisyklių supaprastinimas ir susilpninimas] yra tiesiog klaidinga.

Turėtume diskutuoti apie tai, kas nutiks per ateinančius vienerius ar dvejus metus, jei JAV arba, labiau tikėtina, pasaulinė ekonomika nugrims į recesiją; kaip gerai bankai yra jai pasiruošę, ar jie neturėtų jau dabar pradėti kurti kapitalo buferio?

– Ar esate tikra, kad mūsų nelaukia dar vienas „Monte Paschi“?

– Ne, nesu tikra. Jokiu būdu nesu tikra. Ne, ne, ne.

Bloomberg
Įvertink šį straipsnį
Norėdami tobulėti, suteikiame jums galimybę įvertinti skaitomą DELFI turinį.
(15 žmonių įvertino)
4.0000

Didžioji Britanija tampa „Covid-19“ bandymų lauku (23)

Pandemijos pradžioje praėjusį kovo mėnesį Borisas Johnsonas niūriu veidu atsistojo prieš...

JAV įspėjo Kiniją dėl COVID-19: yra tik du variantai (143)

Kinija rizikuos būti izoliuota tarptautiniu mastu, jeigu savo teritorijoje neleis atlikti...

Taisyklių nesilaikančioms ES šalims gresia skaudžios pasekmės (90)

Tokios valstybės kaip Lenkija ir Vengrija , kurios rizikuoja prarasti milijardus eurų Europos...

Didžiausias nerimas dėl euro zonos bėdų slūgsta – randai nebus tokie gilūs kaip po 2008 metų (10)

Europos susirūpinimas, esą pandemija sukels neatitaisomą žalą darbo rinkai, jau pradeda atrodyti...

Dėl COVID-19 virš Europos tvenkiasi juodi debesys: liūdnas pavyzdys jau yra PSO: nekartokime klaidos (561)

Europoje nerimą kelia itin sparčiai plintanti delta koronaviruso atmaina, pirmiausia aptikta...

Top naujienos

Karantino žada daugiau nebetęsti: išvardijo, kokie ribojimai tikriausiai liks perspėja dėl naujos atmainos (4)

Iki birželio pabaigos Lietuvoje galiojantis karantinas, tikėtina, daugiau tęsiamas nebebus. Taip...

Po nuotolinio mokymosi vargų – dar vienas smūgis vilniečių šeimai: žinia iš savivaldybės gerokai pribloškė (34)

Lietuvos mokiniai dėl karantino turėjo ištverti nemažai pokyčių. Vienas jų – prisitaikyti...

Vyriausybė nesutarė dėl karantino švelninimo Joninėms: sprendimą priims antradienį (159)

Vyriausybė pasitarime pirmadienį nesusitarė dėl Sveikatos apsaugos ministerijos ( SAM )...

Nuo liepos 1 dienos laukia svarbūs pokyčiai: dalis vaistų bus išrašoma kitaip (86)

Sveikatos apsaugos ministerija pirmadienį pranešė apie griežtesnę raminamųjų vaistų...

Po incidento vakcinacijos centre perspėjami ir kiti kauniečiai – keičiasi antrojo skiepo data (24)

Šeštadienį antrojo skiepo nuo koronaviruso nesulaukę kauniečiai skundėsi vakcinavimo tvarka –...

Lietuvą pasiekusi Delta atmaina – itin pavojinga: tarp dviejų amžiaus grupių ji plinta 5 kartus labiau

Delta atmaina pirmą kartą aptikta 2020 spalio mėnesį indijos macharaštros provincijoje ir jau...

Antrąkart ištekėjo atlikėja Ieva Zasimauskaitė: išrinktasis – vaišnavų vienuolis, dvasinis mokytojas (198)

Rekordiškai kaitrią birželio 21 dieną antrą kartą ištekėjo dainininkė Ieva Zasimauskaitė ....

Su kaimynu konfliktavusi ir svetimą turtą apgadinusi Agnė Jagelavičiūtė sulaukė gerų žinių iš policijos (1)

Prieš dvi savaites nuaidėjęs stilistės Agnės Jagelavčiūtės konfliktas su kaimynu buvo...

Naujas rekordas: šilčiausia birželio naktis per visą stebėjimų istoriją (10)

Birželio 20 diena buvo labai karšta visoje Lietuvoje, o birželio 21 d. naktį pasiektas...