Žinodama ypatingą vietos valdžios svarbą, jos didėjantį poveikį bei galimą indėlį diegiant taikos kultūrą ateityje, UNESCO nusprendė įsteigti apdovanojimą ir įvertinti penkiuose pasaulio regionuose esančių penkių miestų savivaldybių pavyzdinę veiklą, kurios dėka sustiprėjo socialinis solidarumas, pagerėjo gyvenimo sąlygos nuskurdusiuose miesto rajonuose ir buvo harmoningai vystomi miestai.
Konkurse dalyvauja 5 regionų - Afrikos, Arabų valstybių, Azijos ir Ramiojo vandenyno šalių, Europos bei Lotynų Amerikos ir Karibų jūros baseino valstybės.
Nugalėtojus išrenka UNESCO generalinis direktorius, atsižvelgdamas į regioninių komisijų rekomendacijas. Regioninę komisiją sudaro ne daugiau kaip 5 garsūs asmenys, asmeniškai paskirti generalinio direktoriaus.